De film is een 125 minuten durende zwart-witbiografie van de Franse priester en diplomaat Charles Maurice de Talleyrand-Périgord (1754–1838), die vijftig jaar lang diende onder vijf verschillende Franse regimes: de Absolute Monarchie, de Revolutie, de Consulaat, het rijk en de constitutionele monarchie. De titel komt van een van de belangrijkste historische bijnamen voor Talleyrand, die hij deelt met de demonenkoning Asmodeus en de Engelse dichter Lord Byron.

Theatermaker Robert is druk doende met de repetities voor zijn nieuwe revue Pee-A-Boo. Politie-inspecteur Lebeouf, geïntrigeerd door de titel van het stuk, wil uitvissen of de show geen obscene taferelen bevat. Hij laat zich als acteur inlijven bij het gezelschap en geeft blijk van een uitzonderlijke komische timing. In die mate zelfs, dat Robert hem een rol aanbiedt.

Na de verkoop van een bistro vergeet een jonge vrouw het geld van de transactie in een taxi, waardoor haar huwelijk er onder lijdt. Om aan de verwijten van haar man te ontsnappen, doet ze alsof ze geheugenverlies heeft.

Een jonge advocaat die stage loopt bij een gevestigd advocatenkantoor wordt verliefd op Caterina die in hetzelfde gebouw woont en zichzelf aanbiedt als serveerster in het huis van haar minnaar. De vader van de hoofdpersoon ontdekt de affaire, maar gaat, na enkele moeilijkheden te hebben gecreëerd, akkoord met het huwelijk.

Robert is getrouwd met de jonge Catherine, die hij als dienstmeisje in het huis van haar ouders had ingehuurd. De twee gezinnen delen hetzelfde appartement, dat bij de geboorte van de kinderen, vooral de tweeling, veel te klein wordt. Omdat het leven in een gemeenschap discipline vereiste, waren de pasgetrouwden niet de best uitgeruste, Fernand en Gabrielle Langlois dachten eraan om zich terug te trekken op het platteland om het Parijse huis aan de jonge ouders over te laten. Vervolg op de film 'Papa, maman, la bonne et moi' (1954).