Het leven van een tiener in een rustige buitenwijk verandert drastisch wanneer John Wayne Gacy, een beroemde seriemoordenaar, zijn buurman wordt. Zijn nieuwsgierigheid leidt naar duistere geheimen en een angstaanjagende reis van onschuld naar een verschrikkelijke botsing met het kwaad.

Sophie (Miranda July) en Jason (Hamish Linklater), een echtpaar van in de dertig, woont samen in hun gelukkige, dromerige, 'hipster'-achtige en poëtische wereld. Op een dag, als ze door een bazaar voor ambachten lopen, kopen ze het portret van een klein meisje, geschilderd door haar eigen vader. Om bepaalde redenen die zij zelf niet kan plaatsen, begint Sophie de vader van het meisje te stalken en te volgen, ondanks dat hij haar tegenpool is, naar haar smaak. En hoe dieper haar inmenging in zijn leven wordt, des te meer haar en Jasons leven op zijn kop gezet wordt, en hun relatie op de proef wordt gesteld.

Als jongen was Andy Duckerman een legende op het zomerkamp van het Instituut voor Magie, een afgelegen school voor talentvolle Illusionisten in de bergen. Nu, op zijn 35ste, heeft hij moeite de eindjes aan elkaar te knopen als professioneel illusionist, en is hij gefrustreerd over de wending die zijn carrière heeft genomen. Maar als het Instituut Andy uitnodigt om terug te keren als begeleider, krijgt hij de leiding over de 'groenste' en meest onhandige wannabe jonge Illusionisten, en wordt hij bovendien geconfronteerd met zijn voormalig partner en aartsrivaal Kristina Darkwood, die ook begeleider is.