De film is een 125 minuten durende zwart-witbiografie van de Franse priester en diplomaat Charles Maurice de Talleyrand-Périgord (1754–1838), die vijftig jaar lang diende onder vijf verschillende Franse regimes: de Absolute Monarchie, de Revolutie, de Consulaat, het rijk en de constitutionele monarchie. De titel komt van een van de belangrijkste historische bijnamen voor Talleyrand, die hij deelt met de demonenkoning Asmodeus en de Engelse dichter Lord Byron.

Paul raakt gewond in een sneeuwbal-gevecht door de schoolklier Dargelos. Hij moet in bed blijven en wordt verzorgd door zijn ongeruste zuster Elisabeth. Zij neemt het meisje Agathe (die erg veel op Dargelos lijkt) mee naar huis en Paul wordt direct verliefd op haar.