Door zijn betrokkenheid bij een topgeheime missie wordt de zwangere vrouw van de marinier John Kelly door Russische soldaten vermoord. John zint op wraak en slaat de handen in elkaar met zijn collega Karen Greer en de CIA-agent Robert Ritter. Ze stuiten op een samenzwering die de landsgrenzen overstijgt en die een oorlog tussen de Verenigde Staten en Rusland dreigt te ontketenen.

James Bond heeft de actieve dienst verlaten. Zijn rust is echter van korte duur wanneer zijn oude vriend Felix Leiter van de CIA opduikt met de vraag naar hulp. Het brengt hem op het spoor van een mysterieuze schurk gewapend met gevaarlijke nieuwe technologie.

Als Joans echtgenoot sterft, ontdekt ze tot haar schrik dat hij een elixer heeft uitgevonden waardoor de drinker er weer jong uitziet. Ze deelt het met haar twee vrienden en schilderen de stad rood, maar ontdekken al snel dat ze niet langer toegerust zijn om jong te zijn in de moderne wereld.