De film volgt het leven van Carlo, van het moment dat hij gedoopt werd in de armen van zijn grootvader in 1906 tot zijn 80 jarige verjaardag waar hijzelf als grootvader met een baby in zijn armen staat. We zien zijn familiegeschiedenis, zijn liefde en de politieke discussie rond Mussolini. De gehele film speelt zich af in Carlo's huis waarvan de kamers de structuur van de film bepalen.

Twee straatarme neven hebben een gemeenschappelijke passie: uitvinders worden, maar het is ze nooit gelukt geld te verdienen met hun patenten. Hun enige hoop wordt vertegenwoordigd door hun hatelijke en rijke oom.

Marco, een negenjarig jongetje, wordt lichamelijk volwassen, maar geestelijk en gevoelsmatig blijft hij een kind. Zijn ouders zijn in verwarring, terwijl zijn zusje van zijn transformatie op de hoogte is. Zijn lieve, mooie lerares is om hem bekommerd en heeft veel sympathie voor hem. Ze wordt zelfs op hem verliefd.