Het verhaal over het aandoenlijke biggetje Babe speelt zich af op een boerderij, waar het dier is gedoemd om als kerstdiner te dienen voor de familie Hoggett. Boer Hoggett heeft het varken gewonnen, nadat hij diens juiste gewicht had geraden tijdens een jaarmarkt. Op de boerderij raakt Babe bevriend met de collie Fly, die juist een nest jongen heeft geworpen en die Babe graag adopteert. Fly leert hem hoe hij zich moet gedragen als schaapsherder. Alles gaat goed totdat Babe een nieuw maatje krijgt in de gedaante van de egoïstische eend Ferdinand die alleen maar kwajongensstreken wil uithalen.

David Gaze heeft last van nachtmerries. Hij voorspelt rituele moorden op vrouwen, die dan ook daadwerkelijk plaatsvinden. Zijn vriendin vermoedt dat hij een medium is voor een occulte macht. David probeert de vrouwen te waarschuwen, maar zet daardoor de verdenking op zichzelf. De psychologe Lydia wil hem helpen door middel van een serum, maar dat loopt fataal af.

Jonathan Weats heeft buiten medeweten van zijn vrouw Beth om, samen met zijn vriend Michael een inbraak in scene gezet om de verzekering op te lichten. Als Beth de zogenaamde inbreker Michael op heterdaad betrapt en hem met de kruisboog van haar man vermoord, mislukt het hele plan.Toch besluit Jonathan de schade bij de verzekering te claimen. Verzekeringsagent Roland Copping ( Phil Collins) doorziet de poging tot fraude en besluit het echtpaar op zijn eigen wijze voor het vergrijp te laten boeten.