De jonge Clara krijgt van haar peetvader Drosselmeyer op kerstavond een pop in de vorm van een notenkraker. Als het meisje er op klokslag twaalf uur naar gaat kijken, komt ze terecht in een magische wereld waarin een oorlog woedt tussen peperkoekensoldaten en een leger muizen.

Vier jonge vrienden, nadat ze door een tragedie uit elkaar zijn gegroeid, komen opnieuw bij elkaar terwijl ze aan een filmstudieproject werken. Naarmate de tijd verstrijkt en er breuken verschijnen, besluit de groep een film te maken in het bos onder de bloedmaan, maar ze zijn niet de enigen.