Ali Babá, is een kameraad die leeft op kosten van zijn broer,. De schoonzus, die het niet meer aankan, stuurt Ali Baba weg. Nu ontmoet Ali Babá op straat de jonge Rosinha, een voormalige trapeze-artiest die verlamd raakte bij een ongeluk in het circus. Ali Baba wordt verliefd op Rosinha en wil geld zoeken voor het meisje om een behandeling te ondergaan. Plots ontdekt Ali Baba een magazijn met goederen verborgen door 40 dieven, waar buitenlandse sigaretten, whisky, radio- en televisietoestellen, veel goudstaven en heel veel vals geld liggen.

Wanhopig door het gebrek aan voedsel en de armoede in het noordoosten, vertrekken de vrienden Didi (Renato Aragão), Sóro en Tatu naar de stad. Onderweg komen ze een verlaten Vogelverschrikker (Zacaria) tegen, die hersenen wil bezitten. Vervolgens ontdekken ze de Tin Man (Mussum), wiens probleem het ontbreken van een hart is. Samen komen ze aan in de stad Oroz, gestraft door droogte en de tirannie van kolonel Ferreira, tegen wie afgevaardigde Leão (Dedé Santana) geen actie onderneemt, omdat hij een lafaard is. Geleid door een mysterieuze tovenaar die hun wensen vervult, gaan ze de confrontatie aan met de kolonel en halen ze water voor de stad.