Een drugsdealer die op de vlucht is voor de wet ontmoet een onschuldig jong meisje en haar broer, en verandert ze in ‘cocaïneduivels’.

De cowboy Bob Walker is een gids op de ‘El Reposo Dude Ranch’. Bob wil deze vakantie ranch samen met zijn vriend Willy 'Persimmon' Bates verlaten, omdat zij gezamenlijk een mijn hebben gekocht. Op hun laatste werkdag bestaat hun opdracht uit een nepoverval op een postkoets met aankomende gasten voor de vakantie ranch. De postkoetspassagiers zijn de verwende rijke Britse erfgename Pamela Barclay, haar tante Henrietta en Pamela's verloofde Hadley Thornton. De gluiperige Hadley is alleen maar geïnteresseerd in Pamela vanwege haar geld. Hadley verneemt over de mijn van Bob en Persimmon en hij probeert die mijn in handen te krijgen tegen een lage prijs. Hij liegt tegen Bob, dat ze hem nodig hebben bij de mijn. Vervolgens probeert Hadley Persimmon te over tuigen zijn aandeel in de mijn aan hem te verkopen. Pamela, die inmiddels verliefd is op Bob, komt achter het plan van haar verloofde en ze wil Bob waarschuwen, maar wordt door Hadley gegijzeld.

Op het mystieke eiland Lemurië zoekt de cultus van Ubasti de Egyptische prinses Nadji om te offeren, zodat hun godin Ossana, wiens ziel in Nadji's lichaam woont, kan worden opgewekt door zwarte magie. Nadji bevindt zich in de haven van Suva in het Verre Oosten, maar wordt afgeschermd door de witte magische krachten van Frank Chandler, een Amerikaan die is opgevoed door oosterse mystici en ook bekend staat als Chandu. Wanneer Chandu echter alleen op reis gaat, is de kwaadaardige Stem van Ubasti in staat om haar op magische wijze naar Lemurië te brengen, waar zwarte magie hoogtij viert. Chandu zet de achtervolging in met zijn zus Dorothy, nichtje Betty en neef Bob; maar Chandu lijdt schipbreuk op het magische eiland en vindt zijn familie ook gevangen om te offeren terwijl hij wordt ondergedompeld in een eindeloos doolhof van grotten onder de kwaadaardige tempel, waar zowel zijn sterfelijke als magische kracht nutteloos lijken te zijn.