Een vrije bewerking van het bekende boek van Gaston Leroux, waarin het Fantoom dit keer geen verminkte muzikant is, maar wel een eenzame weesjongen die onder het operagebouw in Parijs leeft en opgevoed wordt door de ratten. Hij is zo dol op de ratten dat hij iedereen die zijn beestjes pijn probeert te doen zonder pardon naar de andere wereld helpt. De grootste vijand van het Fantoom is dan ook Ignace, de rattenverdelger van Parijs.

Dit laatste deel van Dario Argento's Three Mothers trilogie vertelt het verhaal van Sarah, een jonge Amerikaanse studente. Op een dag opent Sarah per ongeluk een zeer oude urn, waardoor de krachten van een gevaarlijke heks worden bevrijd. Vanaf dat moment komen steeds meer kwaadaardige heksen naar Rome en moet Sarah haar eigen krachten gebruiken om de 'Mother of Tears' te stoppen.

Stacey is pas getrouwd met Mark en zielsgelukkig. Ze laat alles achter en gaat op de Zuid-Afrikaanse boerderij van Mark wonen. Hun geluk blijkt echter van korte duur wanneer Mark bij een zwaar verkeersongeluk om het leven komt. Na de begrafenis besluit Stacey op de boerderij te blijven, waar ze de herinneringen aan Mark tracht levend te houden. Een tijdje later gebeurt echter het onmogelijke: Stacey blijkt zwanger te zijn...

De jonge edelman Don Monza wordt weggejaagd door de non Virginia de Leva als ze hem betrapt op flirten met een van de zusters. Hij hoort een gerucht dat ze een affaire had met haar trustee - dus vermoordt ze hem in een showduel en wil hij zijn plaats innemen. Ondanks zijn aanvankelijke weerstand slaagt Monza erin zijn hart te winnen en haar bed in te gaan. De zaak blijft niet lang geheim, maar de inmiddels verliefde Monza doet er alles aan om de zaak draaiende te houden.

Als een jonge operazangeres de hoofdrol overneemt in een avant-garde presentatie van Verdi's MacBeth ontketent ze de waanzin van een gestoorde fan. Deze dwingt haar om toe te kijken als hij haar vrienden binnen de opera vermoordt. Heeft de steeds terugkerende nachtmerrie van de zangeres iets te maken met de identiteit van deze psychopaat?