Het speelt zich af in het gelijknamige White Deer Village in de provincie Shaanxi, waar de twee belangrijkste families – Bai en Lu – en hun zonen altijd in vrede samen hebben geleefd. Maar de onrust leidt tot een felle strijd om grondbezit. Een jonge vrouw die nieuw is in het dorp komt al snel klem te zitten tussen de twee kampen. Regisseur Liu Jin gebruikt het verhaal van deze twee families als metafoor voor het lot van het Chinese volk, wanneer de eerste Chinese krijgsheren worden overspoeld door Japanse indringers, daarna volgt een burgeroorlog vlak na de Tweede Wereldoorlog en uiteindelijk beginnen de zegevierende maoïsten. zwaaiend met hun rode vlaggen. Het drama is gebaseerd op de roman van Chen Zhong Shi.