Jang Chen komt uit China en werkt nu als woekeraar in het louche Chinatown van Seoel. Hij wordt ondersteund door zijn bloeddorstige handlangers Wei Sung-Rak en Yang-Tae. Jang Chen is nogal wreed in zijn methoden om geld te verzamelen.

Ji-hyeok is een elite-brandkastkraker en een vervalser. Hij werkt samen met Koo-In, die hem in contact brengt met tophacker Jong-bae. Over hem wordt gezegd dat hij al vaker partners heeft verraden.

De baas van een gangsterbende, Jang Dong-su genaamd, weet op het nippertje een gewelddadige aanval door een ongrijpbare seriemoordenaar te overleven. Daarop gaat hij een onwaarschijnlijk samenwerkingsverband aan met de lokale detective Jung Tae-seok om de sadistische moordenaar, bekend onder de naam "K", in de kraag te vatten.

In 1592 nemen admiraal Yi Sun-sin en zijn vloot het op tegen de macht van de binnenvallende Japanse marine en haar formidabele oorlogsschepen. Terwijl de Koreaanse strijdkrachten in een crisis terechtkomen, neemt de admiraal zijn toevlucht tot het gebruik van zijn geheime wapen, de drakenkop schepen die bekend staan ​​als geobukseon, om het tij van deze epische strijd op zee te keren.