De film speelt zich af in een fietsenwinkel genaamd "Eben's Bikes". Het is nacht, en de winkel is gesloten. In de uitverkoophoek van de winkel staat Red, een rode eenwieler. De camera zoomt langzaam op hem in, en men krijgt te zien waar de fiets van droomt. In de droom is Red eigendom van een circusclown. Onder begeleiding van een fanfare betreedt de clown de piste, maar hij krijgt niet het grootse applaus waar hij op had gehoopt. Hij begint met een jongleeract terwijl hij op Red blijft rondrijden. Red helpt de clown een handje door de ballen die hij per ongeluk laat vallen terug omhoog te werpen met zijn trappers. Wanneer de clown een bal de ring in gooit, rijdt Red erachteraan en laat de clown achter. Die “fietst” nog even door in de lucht, tot hij merkt dat hij niet meer op Red zit, op de grond valt, en verdwijnt. Red zet de jongleeract voort met drie ballen. Hij krijgt achteraf een daverend applaus.