Deze huiveringwekkende thriller speelt zich af tegen de angstaanjagende achtergrond van een klein stadje aan het meer en ontrafelt een nauwgezette wraak die zich over een periode van zeven jaar afspeelt, en dat allemaal begint met de accidentele dood van een onschuldig meisje.

1986. De provincie Gyunggi. Het lichaam van een op beestachtige wijze verkrachte en vermoorde vrouw wordt gevonden. Twee maanden later vindt een serie soortgelijke verkrachtingen en moorden plaats. Een speciale eenheid wordt in het gebied ingezet.

De zelfmoord van een voormalige pestkop op de middelbare school zet de vader van de jongen op zoek naar antwoorden.

Koning Gwang-hae is verwikkeld in een intrige in zijn paleis dat tot doel heeft hem te vermoorden. Gwang-hae vraagt zijn vertrouwde raadslid Heo Kyun om een dubbelganger voor hem te vinden. Deze wordt gevonden in Ha-seon. Wanneer de koning instort door een mysterieus gif, moet Ha-seon de grootste maskerade uit zijn carrière uitvoeren om het land te redden. Dit terwijl hij voortdurend met de dood bedreigd wordt.

In 1506 treden enkele artiesten op in de straten van Korea. In hun shows voeren ze acrobatische kunsten op, maar maken ook hun eigen koning belachelijk. Ze worden opgepakt, en er kan maar één straf volgen; de doodstraf. Als laatste wens willen ze hun optreden doen voor de koning.