Chi Kit werkte in een aandelenvennootschap. Op een dag stortte de aandelenmarkt in en ging Chi Kit failliet. Hij belde zijn vriendin Siu Suen en vertelde haar alles. Siu Suen hield zoveel van Chi Kit dat ze al haar spaargeld pakte en met hem naar Singapore vluchtte om zich voor hun schulden te verbergen. Helaas ontmoette Chi Kit een rijke vrouw met een interessant voorstel, en het veranderde alles.

Een krijger uit de onderwereld en zijn assistent betreden het mensenrijk om te proberen de vossengeest te vernietigen die hun stam terroriseert. Nadat de krijger gewond raakt en zijn zwaard verliest, nemen de vriendelijke dorpsdokter en zijn dochter hem op. Dan gebeuren er slechte dingen met het dorp: vee wordt gedood, baby's worden weggerukt, mensen worden vermoord. De dorpelingen wantrouwen de vreemdeling. Hij moet zijn zwaard vinden en de vos doden om twee werelden van zijn kwaad te verlossen.

Voormalig Shaolin-man maarschalk Kao neemt zijn voormalige klasgenoten gevangen en, in plaats van ze te executeren, stelt hij zijn Qing-commandant voor om hen te martelen totdat ze bereid zijn om namens de Qings te vechten. De 'marteling' begint steeds meer op een zware kungfu-training te lijken, waarbij Kao de gevangenen op de proef stelt. De Qing-gouverneur en zijn assistenten worden achterdochtig over Kao's motieven, hoewel de mooie prinses Shao Lung haar eigen ideeën over hem ontwikkelt.

Ons verhaal speelt zich af in het noorden van China in de jaren dertig. Dikke Xiao Pang en zijn geliefde hond rennen weg van zijn boze stiefmoeder. Zijn echte moeder is al lange tijd vermist. Als hij in de stad aankomt, ziet hij de ellende in de straten. Het is alleen door zijn zonnige karakter dat er altijd grappige en oprechte situaties zijn. Hij vindt vrienden met wie hij zijn krachten bundelt om een bende te vormen. Ze leren ook stelen om in leven te blijven. In een moedig gevecht redden ze een meisje uit een theatergroep van brute gangsters. Xiao Pang vindt in deze groep een vrouw die op zijn biologische moeder lijkt. Ons dappere kleintje doet er alles aan om daar achter te komen. Zal hij het redden?