Beruchte boeven 'Hairpin' Annie en Sea Bass stelen een koffer in de trein en ontdekken dat deze vol scenario's zit. De eigenaar, Egbert Winslow, stemt ermee in om met de hulp van Sea Bass een scenario over de onderwereld te schrijven. Sea Bass, die een kans ziet om een ​​vriend te ontmaskeren die hem heeft bedrogen, beschrijft 'High-Shine' Joe en enkele van zijn activiteiten in de onderwereld. Joe ziet de film in een Zuid-Amerikaans theater en herkent zichzelf. Hij gaat naar de filmstudio en is vastbesloten Egbert Winslow te vermoorden, maar bankpresident Peyton, die door Joe is beroofd, verschijnt gelijktijdig met de politie en redt Winslow.

Ojo en haar oom kunnen nauwelijks aan eten komen en besluiten hun heil te zoeken in The Emerald City. Tijdens hun reis ontmoeten ze professor Pipt die werkt aan een poeder waarmee hij tot leven kan brengen.